To, že většinu úroků zaplatíte na začátku hypotéky, je hodně nepřesné. Na hypotéce platíte úroky průběžně. Ano, na začátku jich platíte více, ale jen proto, že je na začátku větší nesplacená jistina. Nedochází tedy k tomu, že byste si úroky "předplatil".
Aby se Vám vyplatilo hypotéku ponechat, musely by investice, které budete realizovat z peněz, které máte, přinést výnos převyšující úrok na hypotéce. A zde se dostáváme ke kamenu úrazu, zvanému riziko:
(1) každá investice znamená riziko, a investice, která může běžně překročit úrok na hypotéce (nebavím se o lidech, kteří chytili nějakou speciální sazbu), tj. do cenných papírů, nemovitostí a podobně znamená riziko poměrně značné - možná vyděláte víc, než zaplatíte na hypotéce, možná ale také proděláte;
(2) samotná hypotéka pro Vás znamená také riziko, protože může dojít k nárůstu úrokových sazeb (za současné situace lze říci, že tento nárůst je jen otázkou času, protože dolů už ty sazby v podstatě jít nemohou), čímž se Vám ta kalkulace značně zhorší;
(3) hypotéka představuje závazek, který zhoršuje dopad jakýchkoli rizik, která Vám hrozí (ztráta zaměstnání, dlouhodobá nemoc a podobně). Obecně lze předpokládat, že rizika typu ztráty zaměstnání se materializují spíše v okamžitě, kdy poklesne i hodnota investic (akcií, nemovitostí), takže, pokud byste chtěl investice prodat a umořit hypotéku, tak se může ukázat, že na to umoření najednou nemáte, ačkoli dneska byste na něj měl.
Inflace moc nehraje roli, protože sice snižuje reálnou výši splátky, ale také snižuje reálnou hodnotu jakýchkoli finančních investic. Musel byste tedy investovat do nefinančních aktiv - a tam je zase větší riziko.
Můj osobní názor je, že riskovat s vypůjčenými penězi obecně není rozumné. Takže bych doporučil hypotéku předčasně splatit, a s vlastními penězi si investujte jak chcete. Samozřejmě, lze si představit specifické situace, kdy se Vám bude naskýtat investice natolik výnosná a bezpečná, že to bude mít smysl. Pokud mohu soudit, tak
- bankovní vklady nejsou dostatečně výnosné
- podílové fondy, cenné papíry ani nemovitosti nejsou dostatečně bezpečné (o problematických produktech typu investičního životního pojištění ani nemluvím)
- komodity nejsou vůbec v pravém smyslu investice - výnos u nich realizujete pouze nárůstem hodnoty, což riziko ještě zvyšuje.
Samozřejmě, pokud máte hypotéku za 2,1% a odčítáte si ji z daní (tj. efektivně máte úrok 1,785%) , tak je výhodné ty peníze uložit za 2,5% do air-bank (efektivních 2,125%) - do výše 100 000 EUR neriskujete téměř nic (resp. pokud dojde k tomu, že fond pojištění vkladů nebude schopen Vaše peníze vyplatit, tak bude naše ekonomika v takovém svrabu, že tohle bude pro Vás ten nejmenší problém). Ale to jen na okraj, protože moc nepočítám, že to bude Váš případ.
Téma: Hypotéka - kdy se vyplatí doplatit (Přečteno 5409 krát)
